Si, a ver en un sistema normal, un debian, ubuntu etc si por que si no ocuparían gran cantidad de memoria. Si todos los programas se cargasen en RAM automáticamente no quedaría apenas espacio. Pero estamos hablando de una distribución "Live" que se caracteriza por no modificar el disco duro, y por que los cambios realizados no se guardan en el medio. Es decir, si tu le cambias el fondo a tu wifiway, no se guarda el nuevo fondo, cuando vuelvas a cargarlo estará el viejo, así con todo por defecto.
Como dije, hablaba por experiencia, un compañero mio tiene la wifiway en un disco duro externo de 3,5 que necesita alimentación extra, y dado que le permite muy poca movilidad lo que hacíamos era cargar el equipo con el disco puesto y cuando cargaba desenchufábamos el disco.
Asimismo, solo e utilizado las cosas que trae por defecto, sin módulos, así que muy probablemente a la hora de cargar los módulos extras si haga falta tirar del pen "igual que para el firefox tira del disco duro"
En cualquier caso la diferencia es mínima, osea una vez abres las cosas ya no la hay, y que te tarden en abrir 3 segundos o 10... Yo utilizo un pen arcaico, de 512MiB que tendrá ya sus 5 añitos y no noto lentitud ni nada parecido, todo me funciona bien